更多的累进税会增加收入不平等吗？

作者：本特利大学经济学助理教授劳拉·杰克逊； Christopher Otrok，研究员，圣路易斯联储；和圣路易斯联储助理副总裁兼经济学家 Michael T. Owyang 在之前的一篇博文中，我们讨论了提高税收累进性如何具有扩张性。税收累进性决定了不同收入人群的税收发生率。更多的累进税意味着高收入个人的所得税税率更高，低收入个人的所得税税率更低。在我们的论文“税收累进性、经济繁荣和涓滴经济学”中，Laura E. 杰克逊；奥特洛克，克里斯托弗；和 Owyang, Michael T. “税收累进性、经济繁荣和涓滴经济学”。圣路易斯联邦储备银行工作文件 2019-034A，2019 年 11 月。我们计算了税收累进性的衡量标准和税收总体水平的衡量标准。因此，我们的措施最大限度地减少了税收累进增加或减少税收的数量，使其接近于税收负担的​​纯粹重新分配。除了探讨提高税收累进性对国民经济增长的影响之外，我们还研究了提高税收累进性对收入不平等的实证影响。我们衡量收入不平等的标准是收入分配的第 50 个百分点和第 99 个百分点之间的差异。我们用它作为衡量收入不平等的标准，而不是更标准的基尼系数。基尼系数衡量每个人口百分位数的收入集中度，范围从 0（完全相等）到 1（完全不平等）。有关基尼系数的更多信息，请参阅区域经济学家文章“衡量收入不平等的趋势”。因为极低收入分位数的税收负担通常很小。我们发现税收累进性的增加实际上会加剧收入不平等。起初，这个结果似乎违反直觉。降低低收入个人的税收和提高高收入个人的税收应该使低收入个人的状况相对更好：低收入个人的可支配收入增加，从而使他们能够增加消费。那么，收入不平等将如何加剧？考虑标准的财政乘数故事：税收减少，消费增加。但是这种消费会为其他人带来新的收入。

在教科书的例子中，经济中的每个人都是一样的。因此，当税收减少时，每个人的消费都会增加，从而导致每个人的收入增加。这反过来又会导致每个人的消费更多。我们推测，如果低收入代理人为（相对）固定工资工作，而高收入代理人拥有商店和资本，则不平等会加剧。当低收入代理商的税收下降时，他们会增加高收入代理商拥有的商店的消费。尽管这些高收入代理人的可支配收入最初因税收冲击而下降，但他们看到低收入代理人的新支出带来的收入增长却相反。如果高收入代理商反过来增加他们的支出，他们就会去其他高收入代理商拥有的商店。结果是只发生在高收入代理人身上的乘数效应和发生在低收入代理人身上的单一、一次性的增长。净效应是产出增加，但收入的增加可能会逐渐上升到顶部。 1 杰克逊，劳拉 E.；奥特洛克，克里斯托弗；和 Owyang, Michael T. “税收累进性、经济繁荣和涓滴经济学”。圣路易斯联邦储备银行工作文件 2019-034A，2019 年 11 月。 2 基尼系数衡量每个人口百分位数的收入集中度，范围从 0（完全相等）到 1（完全不相等）。有关基尼系数的更多信息，请参阅区域经济学家文章“衡量收入不平等的趋势”。