消息来源:WeWork正在与SPAC进行谈判,估值约为$ 10B,这是在该公司未能成功启动IPO的一年多之后

2021-01-29 03:27:51

知情人士说,WeWork正在与一家特殊目的的收购公司进行谈判,这项交易将在其未能成功承办传统租赁业务一年以上后,将这家办公室租赁公司引入公开市场。首次公开募股。

知情人士说,WeWork董事会及其首席执行官桑迪普•马特兰尼(Sandeep Mathrani)一直在权衡与Bow Capital Management LLC和至少一个其他身份不明的收购工具相关的SPAC的报价。某些人说,交易可能使WeWork的价值达到约100亿美元。无法得知这是否包括债务。

一位知情人士说,该公司还收到了另一轮新的私人投资回合的提议,很可能走这条路。如果这样做的话,WeWork将保持私有并使用这笔钱来支持其增长计划。

知情人士警告,谈判很复杂,而且不能保证WeWork最终会达成协议。

“在过去的一年中,WeWork一直专注于执行实现盈利的计划,” WeWork首席传播官Lauren Fritts说。 “我们的显着进步以及对灵活空间的市场需求不断增加,为我们的业务显示了积极的迹象。我们将继续探索机会,以帮助我们朝着目标迈进。”

WeWork是灵活办公空间市场的重要参与者。它与房东签署了长期租约,然后装修了空间并装修后,一次将租用小型办公室甚至整栋建筑物的租约一次租给租户。

如果WeWork通过SPAC公开亮相,它将为漫长而坎bump的上市铺平道路。当投资者拒绝了这家亏钱的公司及其有远见但不稳定的领导者亚当·诺伊曼(Adam Neumann)时,WeWork试图在2019年进入公开市场的尝试失败了,后者随后辞去了董事长兼首席执行官的职务。

这也将是SPAC或其他知名的空白支票公司在热潮中的最亮标志之一。 SPAC像没有业务的空车一样公开发行,然后寻找一辆可以停下来的汽车。这项交易使目标公司转变为上市公司,而交易比传统的IPO耗时少且麻烦。

数据提供商SPAC Research的数据显示,仅今年一年,就有80多个新的SPAC首次亮相,每个工作日将近五个。

Bow Capital Management由VivekRanadivé经营,该公司是NBA萨克拉曼多国王队的所有人,也是Tibco Software Inc.的创始人。SPAC去年筹集了4.2亿美元。这家风险投资公司将篮球巨匠Shaquille O'Neal列为顾问。

Mathrani先生担任WeWork首席执行官将近一年,在此期间,他不仅面临着一家现金流失的公司,而且还面临着迫使人们远离办公室的大流行。

尽管商业办公空间市场受到病毒的打击,但WeWork拥有充足的现金储备,这要归功于SoftBank Group在2019年末提供的救援资金。在大流行开始时,WeWork已经开始关闭许多地点,重新协商租赁和出售非核心业务,并削减了数千个工作岗位以削减开支。

某些人说,该公司不是在寻求资金,也不是立即需要现金。 WeWork曾在IPO崩溃时有现金短缺的危险,截至上一季度公布业绩时,截至第三季度,其资产负债表上的资产超过30亿美元。 Mathrani先生曾表示,WeWork有望在2021年底实现盈利。

WeWork第三季度的负自由现金流为5.17亿美元,收入为8.11亿美元,较第二季度下降8%。

软银拥有WeWork的多数股权,这家日本科技集团的未来角色将是与潜在合并伙伴或新投资者进行谈判的关键因素。 100亿美元的估值仍与WeWork在2019年初的峰值估值相去甚远,当时软银的一轮融资将其定为470亿美元。 软银和其他投资者被WeWork的快速增长所吸引-每年的收入翻了一番。 但是,这种增长是由非同寻常的支出水平推动的,导致损失的增长同样迅速。 首次公开募股失败后,WeWork缩减了诺伊曼先生的宏伟愿景,即在全球范围内提供一系列21世纪服务。 随着股票价格在去年春天暴跌,软银将公司的估值降至29亿美元。