OpenDoor宣布计划通过合并上市

旧金山&加利福尼亚州帕洛阿尔托--(商业连线)--OpenDoor Labs Inc.。(“OpenDoor”或“公司”)，iBuying的先驱和市场领导者，已经与公开交易的特殊目的收购公司Social Capital Hedosophia Holdings Corp.II(纽约证券交易所代码：IPOB)(#34；SCH"；)达成了一项最终的业务合并协议，将推出一个领先的住宅房地产数字平台。

OpenDoor成立于2014年，重塑了房地产交易，为买卖房屋提供按需的数字体验。OpenDoor使房主们只需轻点几下按钮就可以在线买卖，提供了比以往任何时候都更简单、更确定和更方便的服务。自成立以来，该公司已经为超过8万名客户提供了服务，并售出了超过100亿美元的住房。2019年，该公司售出了超过1.8万套住房，创造了47亿美元的收入。

住宅房地产仍然是美国最大的、未受干扰的市场，年房屋销售额为1.6万亿美元，在线渗透率不到1%。对于消费者来说，目前的购房或售房过程复杂、不确定、耗时，而且是线下的。OpenDoor作为iBuying的创新者和市场领导者，简化了交易，并将端到端的体验带到了线上。房主可以在网上请求和接受报价，选择他们喜欢的截止日期，签署并关闭。这将整个房屋销售过程压缩成几个简单的步骤，并消除了长达100天的麻烦和不确定性。购房者可以下载OpenDoor应用程序，通过自助游立即参观和参观房屋，以具有竞争力的价格获得融资，并提出报价，所有这些都只需一台移动设备。总体而言，OpenDoor构建了一种简单、优雅、按需购买和销售的体验。

从线下消费向在线消费的转变继续加速，推动了客户认知度、采用率和增长的提高。消费者把安全放在首位，要求数字体验，走出人口稠密的区域，寻找更多在家工作的空间。这些趋势为OpenDoor带来了巨大的顺风，该公司的使命是赋予人们行动的自由。

OpenDoor目前在全美21个市场开展业务，包括凤凰城、达拉斯-沃斯堡、罗利-达勒姆、亚特兰大和奥兰多等城市。鉴于人们对买卖房屋的数字化方式的需求，以及家庭周围亟需的服务数字化，OpenDoor计划扩大现有市场的市场份额，向新市场扩张，并推出使房地产交易更加无缝的新产品。

由创始人兼首席执行官埃里克·吴领导的公司管理团队将继续领导OpenDoor。SCH董事亚当·贝恩(Twitter前首席运营官)将在交易完成后加入合并后公司的董事会。

我们创建OpenDoor的目的是让买卖房屋变得简单和即时，取悦客户，减轻他们的生活压力，并打造一家标志性的、世代只有一次的公司。这是迈向我们使命的众多里程碑之一，将帮助我们加快建设数字一站式商店的道路。我感谢我的队友和股东的持续支持，最感谢数以万计-我希望很快就会是数十万-的家庭、夫妇和个人，他们信任OpenDoor做出他们一生中最大的财务决定。我们为每天向数百万房主提供我们的在线简化体验的机会而感到振奋。“。

我们创建IPO 2.0平台是为了识别具有成熟管理团队的标志性技术公司并与其合作，并协助它们向公开市场过渡。OpenDoor完美地体现了这一愿景。该公司正在通过将卓越的用户体验、简化的操作和机器学习相结合来创建无缝的数字体验，从而改变1.6万亿美元的住宅房地产市场。我们很高兴能与埃里克和才华横溢的OpenDoor团队合作，为数百万美国人解锁住房拥有权。“

2020年9月15日，SCH(纽约证券交易所股票代码：IPOB.U)达成最终协议，将通过股票和现金融资相结合的方式与OpenDoor合并。该业务合并对OpenDoor的企业价值为48亿美元，相当于1.0x 2019年的收入。

这笔交易预计将带来高达10亿美元的毛收入，其中包括SCH信托账户中从2020年4月首次公开募股(IPO)中持有的高达4.14亿美元现金的贡献。这笔交易还得到了一条6亿美元的管道的进一步支持，价格为每股10.00美元，其中2亿美元来自与SCH有关联的实体，其中包括来自SCH创始人兼首席执行官Chaath Palihapitiya的1亿美元，来自Hedosophia的5800万美元，其余来自OpenDoor的现有股东、Access Industries和Lennar，以及OpenDoor管理层。通过额外管道捐款加入OpenDoor的新投资者包括贝莱德(BlackRock)和安大略省养老金计划(HOOPP)的Healthcare管理的基金和账户。OpenDoor的现有股东已经同意将他们100%的股权滚动到新公司。交易完成后，OpenDoor预计其资产负债表上将有高达15亿美元的现金，用于为运营提供资金，并支持新的和现有的增长计划。凡提及资产负债表上的现金、信托户口的可用现金及留存的交易收益，均须受联昌国际公众股东的任何赎回及支付交易费用的规限。

这笔交易已得到OpenDoor和SCH董事会的一致批准，但还需得到SCH&39；股东的批准和其他惯常的成交条件。

有关拟议中的交易的更多信息，包括合并协议和投资者介绍的副本，将在SCH公司今天提交给证券交易委员会(SEC)的8-K表格的最新报告中提供，并可在www.sec.gov上查阅。

OpenDoor和SCH将于今天(2020年9月15日，星期二)下午4点主持联合投资者电话会议，讨论拟议中的交易并审查投资者演示文稿。埃特。

要通过音频网络直播收听准备好的发言，请访问OpenDoor的投资者网站，网址是：https://opendoor.com/w/investors.。

可以在OpenDoor的投资者网站上找到该公司投资者演示文稿的链接，网址是：https://opendoor.com/w/investors.。

康诺担任SCH的财务顾问，瑞士信贷担任资本市场顾问和配售代理，Skadden，Arps，Slate，Meagher&Amp；Flom LLP担任SCH的法律顾问。花旗担任OpenDoor的财务顾问，Latham；Watkins LLP担任法律顾问。

社会资本Hedosophia II是社会资本投资公司和Hedosophia投资公司的合作伙伴关系。社会资本Hedosophia II将技术专家、企业家和以技术为导向的投资者团结在一个共同的愿景周围，即识别和投资于创新和灵活的技术公司。要了解更多关于社会资本Hedosophia的信息，请访问www.Socialcapital alhedosophaholdings.com。

OpenDoor的使命是赋予每个人行动的自由。自2014年以来，OpenDoor为美国各地的人们提供了一种极其简单的购买、出售或以旧换新的方式。OpenDoor目前在美国21个市场运营，总部设在旧金山。

本新闻稿涉及OpenDoor和SCH之间拟议的交易。本新闻稿不构成出售或交换任何证券的要约，也不构成征求购买或交换任何证券的要约，在任何司法管辖区，如果在根据任何此类司法管辖区的证券法注册或获得资格之前，此类要约、出售或交换将是非法的，则在任何司法管辖区内也不存在任何证券出售。SCH打算向证券交易委员会提交S-4表格的注册声明，其中将包括一份文件，作为SCH的招股说明书和委托书，称为委托书/招股说明书。委托书/招股说明书将发送给SCH的所有股东。SCH还将向SEC提交有关拟议交易的其他文件。在做出任何投票决定之前，敦促SCH的投资者和证券持有人阅读注册声明、委托书/招股说明书以及所有其他与拟议的交易相关的文件，因为这些文件将包含关于拟议的交易的重要信息。这些文件已提交或将提交给证券交易委员会，这些文件与拟议的交易有关。

投资者和证券持有人将可以通过证券交易委员会网站www.sec.gov免费获得注册声明、委托书/招股说明书以及由瑞士信贷提交或将提交给证券交易委员会的所有其他相关文件的副本。

SCH提交给证券交易委员会的文件也可以在SCH的网站上免费获得，网址是http://www.socialcapitalhedosophiaholdings.com/docsb.html，或者应书面要求向加州帕洛阿尔托94301帕洛阿尔托大学大道317号Suite200索取。

SCH及其董事和高管可能被视为参与了与拟议交易相关的SCH股东的委托书征集活动。当委托书/招股说明书可用时，这些董事和高管的名单以及有关他们在业务合并中的利益的信息将包含在委托书/招股说明书中。如上段所述，您可以免费获得这些文件的副本。

本新闻稿包含关于OpenDoor和SCH之间拟议交易的联邦证券法意义上的某些前瞻性陈述，包括有关交易的预期收益、交易的预期时间、OpenDoor的未来财务状况和业绩以及交易的预期财务影响(包括未来收入、预计企业价值和现金余额)、对交易完成条件的满意度、管道交易、SCH的公众股东和产品和市场的赎回水平以及OpenDoor的预期未来业绩和市场机会的陈述。这些前瞻性陈述通常由以下词语来标识："；相信；"；项目，"；"；预期，"；"；估计，"；"；打算，"；"；战略，"；"；未来，"；"；机会，"；"；计划，"；"；5月，"；"；应该，"；"；将，"；"；将是，"；"；将继续，"；"；可能会导致"；"；和类似的表达。前瞻性陈述是基于当前预期和假设对未来事件的预测、预测和其他陈述，因此会受到风险和不确定因素的影响。许多因素可能导致未来的实际事件与本新闻稿中的前瞻性陈述大不相同，包括但不限于：(I)交易可能不能及时完成或根本不能完成的风险，这可能会对SCH的证券价格产生不利影响；(Ii)SCH可能无法完成交易的风险；(I)未能满足完成交易的条件，包括：(I)未能满足完成交易的条件，包括合并协议得到瑞士信贷股东的批准；(B)瑞士信贷的公众股东在赎回后满足了最低信托账户金额，以及收到了某些政府和监管机构的资金；(Iii)如果瑞士信贷寻求延长合并期限，可能无法获得延长合并期限的可能性；(Iii)未能满足完成交易的条件，包括瑞士信贷股东批准合并协议，瑞士信贷的公众股东在赎回后满足最低信托账户金额，以及收到某些政府和监管机构的资金。