据报道,日本的软银(SoftBank)是纳斯达克鲸鱼(Nasdaq Whale),在过去一个月里购买了价值约数十亿美元的大型科技公司的个人股票期权,推高了交易量,助长了交易狂潮。
英国“金融时报”的一篇报道援引匿名消息人士的话称,软银正在大规模购买股票衍生品,软银拒绝置评。市场上流传着这样的传言,即大型科技股和互联网股的期权市场疯狂活动背后有大型参与者,软银(SoftBank)就是其中之一,因为在一些场外看涨电话中,软银的交易量非常大。
软银通过其1000亿美元的愿景基金,对私人持股的科技初创公司进行了大量投资。对这家投资公司来说,期权市场上的大笔投资是新的领域。
投资者一直在关注场外看涨期权的异常活动,一些分析师曾将其视为对纳斯达克即将抛售的反向警告。此外,一些活跃程度较高的公司包括苹果(Apple)、特斯拉(Tesla)、Zoom和英伟达(Nvidia)。
据“华尔街日报”(The Wall Street Journal)报道,软银向监管机构提交的文件显示,它购买了近40亿美元的亚马逊、微软和Netflix股票,外加特斯拉(Tesla)的股份。该报援引一位消息人士的话说,软银花费了约40亿美元购买与其持有的股票挂钩的看涨期权,但也是以其他名义购买的。然后,它可以从股市上涨中获利,随后将头寸出售给其他方。
软银的交易名称是股市的关键驱动因素之一。苹果(Apple)、亚马逊(Amazon)、微软(Microsoft)、Facebook和谷歌(Google)约相当于标准普尔500指数的四分之一,它们一直是标准普尔500指数很大一部分涨幅的驱动力。一位期权交易员解释说,这些名字可以代表市场,可以对冲标准普尔500指数,反之亦然。
分析师认为,期权市场的活动为股市本身增添了泡沫。其中一些现在正在逆转。纳斯达克周四大幅下跌,跌幅为5%,周五又下跌2.5%。纳斯达克指数从3月份的低点到本周的盘中高点,上涨了83%。
布莱克利咨询集团(Bleakley Consulting Group)首席投资官彼得·布克瓦(Peter Boockvar)表示,这只是一次去赌场的旅行。如果他们被认为是一家着眼于长远的投资公司,然后试图通过期权来提高短期回报,那么你已经变成了一家对冲基金。
Boockvar表示,现在的问题是软银是否抛售了头寸。我们会看看他们是不是在反转。很多看涨买入都是对市场的提振。然后,那些看涨期权的卖家不得不买入股票并进行对冲,这就变成了一个自我实现的上涨预言,他说。
英国“金融时报”表示,单个股票的交易量已经飙升,超过了更广泛的股市指数的日均交易量。
交易员一直在关注这一不同寻常的活动,这可能有助于解释为什么股市在波动率指数上涨的同时一直在攀升。波动率指数是芝加哥期权交易所(CBOE)的波动率指数,它是根据标准普尔500指数的看跌和看涨期权交易计算得出的。波动率指数是市场所谓的恐惧指标,通常在股市下跌而不是上涨时走高。
科技投资者罗杰·麦克纳米(Roger McNamee)表示,软银的报告令人不安。他在CNBC上表示:如果软银这么做是真的,那么将有更多迹象表明,这里的基本面状况与股价脱钩。