冠状病毒:对商界和经济的影响

2020-05-03 22:40:38

悉达多·拉斯托吉(Siddhartha Rastogi)是安比特资产管理公司的董事总经理,拥有20多年的金融服务经验。悉达多是IIFL财富的创始成员。悉达多还曾与汇丰银行(HSBC)、花旗银行(Citibank;amp;UTI)在财富管理和商业银行业务方面进行过合作。他写过关于金融和生活的文章,还写了一本8分钟的“决定”(Decision)一书。

冠状病毒将改变世界的运转方式,就像过去的大萧条、网络泡沫和2008年的金融危机一样。每个人心中的问题是,‘情况会恢复正常吗?’

像许多人一样,我一直在思考,人们、企业和经济的运作方式将发生哪些根本性的变化。接下来的12个月将是艰难的。许多企业将举步维艰,有些甚至可能会死亡。但就像过去的经济逆境一样,新的行业将会涌现,带来复苏的新希望。最终,一切都会恢复正常。只是我们必须改变正常的定义。欢迎来到新常态。

这张关于流行病历史的信息图很有洞察力,因此我不会触及它。

虽然冠状病毒可能没有过去(截至目前)大流行的规模,但经济损失已经并将继续影响比疾病本身更多的人。

研究过去类似感染的趋势可以帮助我们推断出什么可能有助于我们前进。需要什么才能让这场大流行持续下去?

我们很有可能距离表面上的正常还有12个月的时间。最大的担忧是一种变异的病毒,它带来了一波又一波的攻击,每一波都比另一波更致命。在冠状病毒持续的过程中,企业和全球经济将继续受到重大影响。

这可能有点说不过去,但下面我们来看看近期会发生什么。由于实际借款成本将向上跃升,预计流动性仍将紧张。尽管各国央行努力降低利率,但仍是如此。随着对不良资产、破产和破产的担忧成倍增加,银行和金融机构将面临巨大的压力。政府将专注于满足对必需品的过度需求,而非必需品业务…。

我不想听起来像个悲观主义者--前进的道路看起来很坎坷。虽然有一些部门和企业将受益,但预测相当严峻。在我的最佳猜测中,以下是一些将受到不利影响的板块,以及其他将出现回升的板块。

服装和纺织将受到不利影响,因为劳动力供应中断,原材料供应不足,营运资金紧张,以及由于人员流动和购买能力有限而导致的需求受限。

由于需求不足、全球经济衰退和收入水平下降,汽车业(包括汽车和汽车零部件)将继续面临挑战。

航空和旅游业是一个最有可能在没有政府直接干预的情况下倒闭的行业。在接下来的12个月里,人们除了非常必要的旅行外,不太可能进行休闲旅行。

航运和非食品零售-非食品零售连锁店和全球航运企业将发现这12个月的时间非常具有挑战性。

建筑和建筑业务一般都是杠杆化的,因此将面临高息支付和销售不足的双重挑战。

总体而言,任何涉及个人互动的东西都将在未来12个月内面临问题-房地产或大件物品/奢侈品。

数字和互联网经济:基于在线的产品和服务公司将找到新的接受者内容需求将突然飙升,数字内容的需求将比以往任何时候都更大。

快消品零售将受益匪浅。随着恐惧的持续,以食品为基础的零售连锁店和迎合低票消费需求的公司将成为赢家。

特种化学品:由于消毒剂、药品和药品的需求增加,经营化学品的公司将出现跃升。

图表中的小案例是特种化学品、医药跟踪器和快速消费品跟踪器。一个小案例是一篮子基于想法、主题和策略的股票/ETF。它们得到了专业的管理,为投资者提供了更多的透明度和对其投资的控制权。

预测。任何人都能做到,每个人都能做到。它不花任何钱,也不会有什么坏处。这不是我的工作。

作为一名投资专业人士,我负责管理超过2.5亿美元的客户资金。我的工作是做出大胆的预测,然后承担经过计算的风险,目标是增加我客户的资本。像其他所有有意见的人一样,以下是我对商业新常态的一些看法。

但在此之前,有一份免责声明。我不是一个水晶球观察者,除了对宏观趋势和金融市场的理解之外,我没有任何力量。拿走